成都妇幼下周A股市场展望-磊神选股
下周A股市场展望-磊神选股
一、下周重要事件及数据
l10月8日
数据：9月财新服务业PMI:经营活动指数
事件：
1、经中美双方商定，美国国务卿蓬佩奥将于10月8日对中国进行访问。
2、美国哥伦布日，美国债市休市一日，但股市、CME旗下贵金属、原油与外汇合约均正常交易。
3、并购重组审核委员会2018年46次会议审核公司并购重组事项，钢研高纳(300034)、外运发展(600270)、城地股份(603887)并购重组事项。
l10月9日
事件：
1、证监会并购重组审核委员会2018年47次会议审核公司并购重组事项，深赤湾A(000022)，日发精机(002520)并购重组事项。
l10月10日
数据：中国9月M2货币供应年率
中国9月M1货币供应年率
中国9月M0货币供应年率
中国9月新增人民币贷款(亿元)
中国9月社会融资规模(亿元)
事件：
证监会第十七届发行审核委员会定于2018年10月10日召开2018年第155次发行审核委员会工作会议。审核的发行人：上海秦森园林股份有限公司（首发）,有友食品股份有限公司（首发）。
l10月12日
数据：中国9月贸易差额(亿美元)
二、板块机会预判
l强势板块
（1）景点旅游
理由：按照节前国家旅游局的预计，黄金周旅游人次 7.1 亿，甚至接近全球总人口的十分之一。即便是在假期返程高峰的 10 月 7 日当天我的仙女老婆，全国范围接待的国内游客量依然达到了 0.42 亿人次，同比增长 17.6%。
（2）食品饮料
理由：目前全国不少终端市场上孙嘉一，53度飞天茅台价格已飙升至近2400元，大大超出厂家指导价1499元。业内人士指出，每年从9月中下旬开始，白酒市场会迎来下半年第一个传统销售旺季。数据显示，2017年家用电器涨幅5.83%第一，医药生物、食品饮料、商业贸易、农林牧渔的涨幅分别占据第二至第五夏和熙。
（3）化工
理由：近期有多个化工巨头宣布在国庆节后上调产品价格，例如国际胶粘巨头汉高宣布将从10月1日起上调粘合剂产品价格、巴斯夫将于2018年10月1日或合同允许的情况下提高亚太区所有PA66产品的价格、3M从2018年10月8日起大部分产品上调大约3%-5%。
除去日益上升的物流、人力成本外，高油价催生地化工原材料上涨，是涨价的主因。国庆之后，油价面临更多的上行催化因素，认为原油再次破百的分析师不在少数。四季度，化工品的成本压力不容小觑此外，不断趋严的环保措施也削弱了行业产能，造成供应紧张。
（4）有色金属
在国内环保高压与海外氧化铝短缺问题无法解决的情况下，国内氧化铝将继续供应紧张，而采暖季限产、俄铝制裁事件、美铝西澳氧化铝厂罢工事件有可能成为新的催化剂，进一步加剧国内氧化铝的供应短缺，刺激氧化铝价格上涨。
此外，数据显示，过去10年国庆后涨幅靠前行业，有色金属、采掘、国防军工、轻工制造、钢铁板块表现不错，有3年领涨。有色金属行业表现最好，平均上涨了14.44%；其次为采掘行业，涨幅12.56%。
（5）稀土永磁
理由：美国在国家安全评估中认为中国在稀土领域的地位对国家安全造成威胁，但中国是全球稀土最大的供应方，美国无法对我国进行制裁。此外，越来越多传统汽车大厂进军新能源车邢延华，对上游原料的需求将上升。
（6）进口博览会概念
11月5号，首届中国国际进口博览会将在上海开幕。在贸易战背景下，作为“首长工程”，其影响力和地位不可忽视库乃其。国庆长假前，商务部宣布博览会全面转入办展阶段。预计节后相关概念股将迎来一轮热炒。
l弱势板块
（1）金融、地产、航空、汽车领跌
理由：国庆期间恒生指数累跌逾1200点，一周累跌4.38%黑翼血环，国企指数累跌4.43%，红筹指数累跌3.67%，内银股、航空股、内房股、汽车板块跌幅居前。
不过，受到降准的影响快新h，权重板块或在低开后反弹。
（2）科技股承压，个别预计大跌，如中兴通讯
理由：《彭博商业周刊》指中国情报机关置入恶意计算机芯片,港股市场半导体概念股受影响普跌，联想集团暴跌超20%，中兴通讯大跌11%。摩根大通在最新研报中评论称尽管彭博商业周刊报道并非直接指向联想，但短期内美国服务器进口放缓不容忽视，建议在6个月内做空联想。
（3）影视文化板块表现不佳
理由：一方面、9月30日，江苏省税务局向范冰冰下达《税务处理决定书》和《税务行政处罚决定书》成都妇幼。定性为偷税的税款、滞纳金、罚款在税务机关下达追缴通知后在规定期限内缴纳的，依法不予追究刑事责任。相关影视上市公司若补缴税款，将对业绩产生巨大影响。另一方面，国庆档期电影市场遇冷新汶吧，档期首日票房2.52亿，比去年下降11%官谋，截至6号下午，档期总票房刚刚超过18亿，想打破去年中秋国庆9天假期29亿的纪录已无可能。
l降准或将推动股市反弹
（1）央行10月7日宣布降准
中国央行：从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。 降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利（MLF），这部分MLF当日不再续做。除去此部分希捷固件门，降准还可再释放增量资金约7500亿元。
本次降准是今年以来货币宽松基调的延续，一方面用长期资金替换逆回购、MLF等短期操作工具，在外汇占款持续下降的背景下，优化基础货币的投放结构。另一方面，降准释放的流动性有助于呵护今年融资由表外转向表内的过程，缓解经济下行压力。
（2）大盘未来走势推断
央行降准可以增加金融机构支持小微企业、民营企业和创新型企业的资金来源，促进提高经济创新活力和韧性，增强内生经济增长动力，推动实体经济健康发展，同时大幅提升股市信心，有利于“红十月”行情展开，进而四季度启动中级反弹行情。
近期随着政策的发力，经济下行压力有望得到缓解，汇率维持相对平稳，风险出现了边际显著缓和罗小伊，这将为市场风险偏好修复提供窗口期。相关风险因素对于市场的扰动始终存在，市场风险偏好修复或会反复，但相对于前期整体紧张的态势已经明显缓和，项茜乔市场反弹趋势有望逐渐展开。
一、下周重要事件及数据
l10月8日
数据：9月财新服务业PMI:经营活动指数
事件：
1、经中美双方商定，美国国务卿蓬佩奥将于10月8日对中国进行访问。
2、美国哥伦布日，美国债市休市一日，但股市、CME旗下贵金属、原油与外汇合约均正常交易。
3、并购重组审核委员会2018年46次会议审核公司并购重组事项，钢研高纳(300034)、外运发展(600270)、城地股份(603887)并购重组事项。
l10月9日
事件：
1、证监会并购重组审核委员会2018年47次会议审核公司并购重组事项，深赤湾A(000022)，日发精机(002520)并购重组事项。
l10月10日
数据：中国9月M2货币供应年率
中国9月M1货币供应年率
中国9月M0货币供应年率
中国9月新增人民币贷款(亿元)
中国9月社会融资规模(亿元)
事件：
证监会第十七届发行审核委员会定于2018年10月10日召开2018年第155次发行审核委员会工作会议。审核的发行人：上海秦森园林股份有限公司（首发）,有友食品股份有限公司（首发）。
l10月12日
数据：中国9月贸易差额(亿美元)
二、板块机会预判
l强势板块
（1）景点旅游
理由：按照节前国家旅游局的预计，黄金周旅游人次 7.1 亿，甚至接近全球总人口的十分之一。即便是在假期返程高峰的 10 月 7 日当天我的仙女老婆，全国范围接待的国内游客量依然达到了 0.42 亿人次，同比增长 17.6%。
（2）食品饮料
理由：目前全国不少终端市场上孙嘉一，53度飞天茅台价格已飙升至近2400元，大大超出厂家指导价1499元。业内人士指出，每年从9月中下旬开始，白酒市场会迎来下半年第一个传统销售旺季。数据显示，2017年家用电器涨幅5.83%第一，医药生物、食品饮料、商业贸易、农林牧渔的涨幅分别占据第二至第五夏和熙。
（3）化工
理由：近期有多个化工巨头宣布在国庆节后上调产品价格，例如国际胶粘巨头汉高宣布将从10月1日起上调粘合剂产品价格、巴斯夫将于2018年10月1日或合同允许的情况下提高亚太区所有PA66产品的价格、3M从2018年10月8日起大部分产品上调大约3%-5%。
除去日益上升的物流、人力成本外，高油价催生地化工原材料上涨，是涨价的主因。国庆之后，油价面临更多的上行催化因素，认为原油再次破百的分析师不在少数。四季度，化工品的成本压力不容小觑此外，不断趋严的环保措施也削弱了行业产能，造成供应紧张。
（4）有色金属
在国内环保高压与海外氧化铝短缺问题无法解决的情况下，国内氧化铝将继续供应紧张，而采暖季限产、俄铝制裁事件、美铝西澳氧化铝厂罢工事件有可能成为新的催化剂，进一步加剧国内氧化铝的供应短缺，刺激氧化铝价格上涨。
此外，数据显示，过去10年国庆后涨幅靠前行业，有色金属、采掘、国防军工、轻工制造、钢铁板块表现不错，有3年领涨。有色金属行业表现最好，平均上涨了14.44%；其次为采掘行业，涨幅12.56%。
（5）稀土永磁
理由：美国在国家安全评估中认为中国在稀土领域的地位对国家安全造成威胁，但中国是全球稀土最大的供应方，美国无法对我国进行制裁。此外，越来越多传统汽车大厂进军新能源车邢延华，对上游原料的需求将上升。
（6）进口博览会概念
11月5号，首届中国国际进口博览会将在上海开幕。在贸易战背景下，作为“首长工程”，其影响力和地位不可忽视库乃其。国庆长假前，商务部宣布博览会全面转入办展阶段。预计节后相关概念股将迎来一轮热炒。
l弱势板块
（1）金融、地产、航空、汽车领跌
理由：国庆期间恒生指数累跌逾1200点，一周累跌4.38%黑翼血环，国企指数累跌4.43%，红筹指数累跌3.67%，内银股、航空股、内房股、汽车板块跌幅居前。
不过，受到降准的影响快新h，权重板块或在低开后反弹。
（2）科技股承压，个别预计大跌，如中兴通讯
理由：《彭博商业周刊》指中国情报机关置入恶意计算机芯片,港股市场半导体概念股受影响普跌，联想集团暴跌超20%，中兴通讯大跌11%。摩根大通在最新研报中评论称尽管彭博商业周刊报道并非直接指向联想，但短期内美国服务器进口放缓不容忽视，建议在6个月内做空联想。
（3）影视文化板块表现不佳
理由：一方面、9月30日，江苏省税务局向范冰冰下达《税务处理决定书》和《税务行政处罚决定书》成都妇幼。定性为偷税的税款、滞纳金、罚款在税务机关下达追缴通知后在规定期限内缴纳的，依法不予追究刑事责任。相关影视上市公司若补缴税款，将对业绩产生巨大影响。另一方面，国庆档期电影市场遇冷新汶吧，档期首日票房2.52亿，比去年下降11%官谋，截至6号下午，档期总票房刚刚超过18亿，想打破去年中秋国庆9天假期29亿的纪录已无可能。
l降准或将推动股市反弹
（1）央行10月7日宣布降准
中国央行：从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。 降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利（MLF），这部分MLF当日不再续做。除去此部分希捷固件门，降准还可再释放增量资金约7500亿元。
本次降准是今年以来货币宽松基调的延续，一方面用长期资金替换逆回购、MLF等短期操作工具，在外汇占款持续下降的背景下，优化基础货币的投放结构。另一方面，降准释放的流动性有助于呵护今年融资由表外转向表内的过程，缓解经济下行压力。
（2）大盘未来走势推断
央行降准可以增加金融机构支持小微企业、民营企业和创新型企业的资金来源，促进提高经济创新活力和韧性，增强内生经济增长动力，推动实体经济健康发展，同时大幅提升股市信心，有利于“红十月”行情展开，进而四季度启动中级反弹行情。
近期随着政策的发力，经济下行压力有望得到缓解，汇率维持相对平稳，风险出现了边际显著缓和罗小伊，这将为市场风险偏好修复提供窗口期。相关风险因素对于市场的扰动始终存在，市场风险偏好修复或会反复，但相对于前期整体紧张的态势已经明显缓和，项茜乔市场反弹趋势有望逐渐展开。